Кризисы глобальных финансов (1997–2013 гг.)

  • Вячеслав Михайлович Шавшуков Санкт-Петербургский государственный университет, Российская Федерация, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9 https://orcid.org/0000-0002-3218-0718

Аннотация

С начала 80-х годов ХХ в. сформировались глобальная финансово-экономическая среда и система, одним из признаков которой стали кризисы глобальных финансов. Их колыбель — национальная экономика таких стран, как Мексика (1994 г.), Южная Корея (1997 г.), США (2008 г.); классическая их природа — разбалансированность внутреннего рынка. В условиях глобальной экономики волны финансового цунами» захлестывают другие экономики. Будучи сегментом мирового рынка, национальные финансы не выдерживают вывода активов глобального инвестора, что углубляет кризис. Глобальный кризис 2008–2009 гг. и последующая вплоть до 2013 г. вялотекущая рецессия, прежде всего в ЕС, дифференцировали поверхностные причины и глубинную природу кризиса, поставили мир перед необходимостью солидарных действий G20, решения цивилизационных проблем и скорейшего перехода к новому технологическому укладу.
Кризис остро поставил вопросы создания новой архитектуры глобальных финансов и поиска источников роста мировой экономики. Вялотекущая рецессия развитых экономик 2009–2013 гг. позволила отточить тактические инструменты антикризисных действий монетарных властей, выявила крупные диспропорции в мировой экономике. Главное — не решены цивилизационные проблемы человечества (экология, продовольствие, питьевая вода, альтернативные источники энергии, бедность) и переход к новому технологическому типу производства. В результате мировая экономика, лишившись прежних источников экономического роста (средние слои Запада и развивающиеся рынки), пока не может найти новые. А они есть и связаны с решением цивилизационных проблем человечества.

Ключевые слова:

кризис ЮВА (1997 г.), дефолт и кризис в России (1998–1999 гг.), глобальный кризис (2008–2009 гг.), кризис еврозоны, закономерности кризисов глобальных финансов, антикризисные действия

Скачивания

Данные скачивания пока недоступны.

Биография автора

Вячеслав Михайлович Шавшуков, Санкт-Петербургский государственный университет, Российская Федерация, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9

доктор экономических наук, профессор

Литература

Литература на русском языке

Аттали Ж. Мировой экономический кризис… А что дальше? СПб.: Питер, 2009. 176 с.

Ведев А., Шарипова Е. Проблемы управления внешним долгом. URL: www.vedi.ru/s_sr/cr01/ (дата обращения: 18.08.2013).

Всемирная расплата за кризис // Финмаркет. 03.09.2009. URL: www.finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=1241109&rid=1; www.hm-treasurygov.uk/int-g7-intervention.htm (дата обращения: 27.01.2013).

Гайдар Е. Т., Чубайс А. Б. Развилка Новейшей истории России. СПб.: Норма, 2011. 168 с.

География кризиса // Коммерсантъ. 2013. 12 марта. С. 10.

Заключение временной комиссии Совета Федерации по расследованию причин, обстоятельств и последствий дефолта 1998 г. URL: www.glazev.ru (дата обращения: 27.01.2013).

Кризис альтернативы будущего: Антология / под ред. А. Бузгалина, П. Линке. М.: Культурная Революция, 2010. 368 с.

Лунтовский Г. А. Зайцева З. З. Процедурные проблемы банкротства российских коммерческих банков // Экономические науки. 1999. №1. С. 76–77.

Льюис М. Большая игра на понижение. Тайные пружины финансовой катастрофы. М.: Альпина Паблишер, 2011. 288 с.

Макроэкономические данные Китая. URL: http://news.xinhua08.com/zt/jjsj/201302/ f-0382 (дата обращения: 27.06.2013).

Меньшиков С. Азиатский финансовый кризис и мировая экономика // Проблемы теории и практики управления. 1998. № 2. С. 40–44.

Министерство финансов Индии. URL: http://finmin.nic.in/stats_data/nsdp_sdds/index.html (дата обращения: 27.01.2013).

Мировая финансовая система после кризиса: оценка и прогнозы. М.: Маросейка, 2009. 220 с.

Мировой финансовой кризис и экономическая безопасность России: анализ, проблемы и перспективы. М.: Экономика, 2010. 208 с.

Нефть России. URL: www.oil.capital.ru/com/ (дата обращения: 18.08.2013).

Обзор мирового экономического и социального положения, 2010. ООН, Нью-Йорк, 2010. URL: www.un.org/ru/development/surveys/docs/wess2010/pdf (дата обращения: 27.01.2013).

Осокина Н. Мексиканский экономический кризис 1994 г. // Обозреватель — Observer. 1998. № 10 (105). URL: www.rau.su/observer/№10_98/10_13 HTM (дата обращения: 27.01.2013).

Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2013–2015 годы. URL: http://www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/macro/prognoz/doc20121214_02) (дата обращения: 27.01.2013).

Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2013–2015 годы. URL: http://www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/macro/prognoz/doc20121214_02) (дата обращения: 27.01.2013).

РИА Новости. 09.02.2013. URL: www.ria.ru/economy/20121013/772923344.html (дата обращения: 27.01.2013).

Роговский Е. А., Васильев В. С. Глобальная экономика и фактор Гринспена // США и Канада: экономика, политика, культура. 2008. № 11.

С. Ю. Глазьев: Военно-политическая гегемония США во многом держится за счет эмиссии доллара в качестве мировой резервной валюты и присвоения глобального сеньоража, размер которого составляет около полутриллиона долларов в год… URL: http://www.glazev.ru/econom_polit/25/ (дата обращения: 27.01.2013).

Сорос Дж. Первая волна мирового финансового кризиса: промежуточные итоги. Новая парадигма финансовых рынков. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2010. 272 с.

Шавшуков В. М. Формирование российского сегмента глобальных финансов. СПб., 2001. 368 с.

Шохин А. Н., Журавлев С. Н. Финансово-экономический кризис, причины и меры по выходу // Экономические науки. 1999. № 1. С. 15–26.


References in Latin Alphabet

Allen F., Gale F. Bubbles and Crises // Economic Journal. 2000. N 110. P. 236–255.

Annual Report 99th of Board of Directors of the Federal Reserve System. Washington, DC, May 2013. 450 p. URL: www.federalreserve.gov/publications/annual-report/files/2012 — annual report, pdf (дата обращения: 25.07.2013).

Annual Report of the Federal Reserve Bank of New York for the year ended Dec.31, 2012. URL: Newyorkfed.org/about the fed/annual/annual 2012/infro.pdf (дата обращения: 26.07.2013).

Berg A., Borenstein G.-M., Millesi-Feretti P. C. Anticipating Balance of Payment Crises — the Role of Early Warning Systems // IMF. Occasional paper, 186.

Blustein P. Chasteuing: Inside the Crises that Rocked the Global Financial System and Humbled the IMF. Maharastra: Public Affairs, 2001. 448 p.

Board of Governors of the Federal Reserve System. URL: http://www.federalreserve.gov./releases/h6/current/default/htm (дата обращения: 27.01.2013).

Board of Governors of the Federal Reserve System. Financial Statement, 2011 and Auditors Report. URL: http://www.federalreserve.gov/oig/files/2011_BOG_final_REPORT_FOR_ISSUANCE.pdf (дата обращения: 27.01.2013).

Board of Governors of the Federal Reserve System. Financial Statement, 2011 and Auditors Report. URL: http://www.federalreserve.gov/releases/h6/current/h6.htm) (дата обращения: 27.06.2013).

Board of Governors of the Federal Reserve System. Releases. URL: http://www.federalreserve.gov./releases/h6/current/default/htm (дата обращения: 27.01.2013).

Board of Governors of the Federal Reserve System (trends and forecast). URL: http://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcminutes20121212ep.htm (дата обращение: 27.01.2013).

Burnside C., Eichenbaum M., Rebelo S. Prospective Defi cits and Asian Currency Crisis // World Bank Working Paper. 2000. N 2174 (in the Agriculture Land, Commodity prices, Market series).

Burnside C., Eichenbaum M., Rebelo S. Prospective Defi cits and Asian Currency Crisis // World Bank Working Paper. 2000. N 2174 (in the Agriculture Land, Commodity prices, Market series).

Date Temple on International Reserves and Foreign Currency Liquidity. Russia, $mln, June 2013. URL: http://www.cbr.ru/end/statistics/ (дата обращения: 18.08.2013).

Demirguc-Kunt, Detragiache, Asly & Enrica. Th e Determinants of Banking Crises in Devеloping and Developed Countries // IMF Staff Papers. 1998. Vol. 45, N 1. P. 81–109.

ECB. Central Bank Exit Strategies. The Process Begins. URL: http://www.ecb.int/paym/groups/pdf/fxcg/exit_strat_march_2010_botm.pdf?8a4d02aada243b0bcd47cb2cae62ac57 (дата обращения: 27.01.2013).

ECB. Central Bank Exit Strategies. The Process Begins. URL: http://www.ecb.int/paym/groups/pdf/fxcg/exit_strat_march_2010_botm.pdf?8a4d02aada243b0bcd47cb2cae62ac57 (дата обращения: 27.01.2013).

ECB. URL: http://www.ecb.int/press/key/date/2012/html/sp121008_1.en.html (дата обращения: 27.01.2013).

ECB. URL: http://www.ecb.int/press/key/date/2012/html/sp120907.en.html (дата обращения: 27.01.2013).

ECB. URL: http://www.ecb.int/press/key/date/2013/html/sp130212.en.html (дата обращения: 27.01.2013).

ECB. URL: http://www.ecb.int/stats/monetary/rates/html/index.en.html (дата обращения: 27.06.2013).

ECB: Financial Markets and Global Financial Institutions. URL: http://www.ecb.int/pub/fsr/shared/pdf/3financialstabilityreview201212en.pdf?a9a4207de2e406c98f944fb d4a842268 (дата обращения: 27.01.2013).

ECB: Financial Stability Review. URL: http://www.ecb.int/pub/fsr/shared/pdf/iii3financialstabilityreview201206en.pdf?2c9941d09e56638c0669816c854ad384 (дата обращения: 27.01.2013).

Edison H. Do Indicators of Financial Crises Work? An Evaluation of Early Warning System // Board of Governors of the FRS International Finance Discussion. 2000. 675 p.

European Commission on Enterprise and Industry and Finance. URL: http://ec.europa.eu/enterprise/policies/finance/data/enterprise-finance-index/access-to-finance-indicators/loans/index_en.htm (дата обращения: 27.01.2013).

Financial Times. 2013. July 11. P. 23.

Financial Times. September—November 1997. Issuers working days. Market Data. P. 12–15.

Fiscal Year 2013. Mid-session Review. Budget of United States Government. URL: http://www.omb.gov. (дата обращения: 27.06.2013).

Flow of Funds Accounts of the United States 2005–2012. Board of Governors of the Federal Reserve System. Washington, DC, 2013. P. 15. URL : www.federalreserve.gov/releases/21/20130307/accounts/2005-2012.pdf (дата обращения: 15.07.2013).

Hunter W., Kaufman G., Kruger T. The Asian Financial Crises, Origins, Implications and Solutions. Boston: Glumer Academic, 1999.

IMF. Annual Report 2012. P. 20. URL: www.IMF.org/externak/russian/pubs/ft/2012/ar12rus.pdf (дата обращения: 27.06.2013).

International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, October 2012. URL: http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2012/02/weodata/download.aspx (дата обращения: 27.06.2013).

Kaminsky G., Lizondo S., Reinhard C. M. Leading Indicators of Currency Crises // IMF. Staff Papers. 1998. Vol. 45, March (1). P. 1–48.

Krugman P. What Happened in Asia? URL: http://www.hartford-hwp.com/archives/50/010.html (дата обращения: 27.06.2013).

Obstfeld M. The Logic of Currency Crises // Cahiers Economiques et Monetaires. 1994. N 43. P. 189–213.

Ozkan F. G., Sutherland A. Policy Measures to Avoid a Currency Crises // Economic Journal. 1995. N 105. P. 510–519.

Peel Q., Barker A. Berlin Hits at Banking Union Plan // Financial Times. 2013. July 11. P. 2.

Russia`s Black August: 15 years on. Ruble much reduced. URL: www.rt.com/business/risks/Russia/(дата обращения: 18.08.2013).

The Economist. Special Report. International Banking. 2011. May 14. P. 7.

Treasury of UK. URL: www.hm-treasurygov.uk/int-g7-intervention.htm (дата обращения: 27.06.2013).

United States Department of the Treasury. Bureau of Engraving and Printing. Chief Financial Officer Performance and Accountability Report. Washington, DC., 2012. 54 p.

United States Department of the Treasury. URL: http://treasury.gov/resourse-center/data-chart-center/monitoring-the economy/Documents/monthly%20ECONOMIC%20DATA%TABLES.pdf (дата обращения: 27.06.2013).

URL: www.minfin.ru/debt/php/(дата обращения: 18.08.2013).

US Trade. URL: http://www.census.gov/indicator/www/ustrade.html (дата обращения: 27.06.2013).

USA Today. 07.11.2013. P. 6A–7A.

Wigglesworth R. Portugal Political Chaos Raises Debt Risk // Financial Times. 2013. July 11. P. 24.

World bank. Annual Report 2012. URL: http://databank.worldbank.org./data/download/WDI_exsel.zip (дата обращения: 13.03.2013).

Yarding R. Slowing of Fed`s QE3 Remains in Balance // Financial Times. 2013. July 11. P. 1.


Translation of references in Russian into English

Опубликован
2013-12-30
Как цитировать
Шавшуков, В. М. (2013). Кризисы глобальных финансов (1997–2013 гг.). Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика, (4), 087 - 109. извлечено от https://economicsjournal.spbu.ru/article/view/2471
Выпуск
Раздел
Мировая экономика