Некоторые особенности переноса теоретических знаний в реальную экономику (на примере рынка капитала)

  • Алексей Владимирович Воронцовский Санкт-Петербургский государственный университет, Российская Федерация, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9 https://orcid.org/0000-0001-6473-1951

Аннотация

This paper is dedicated to the problem of theoretical knowledge transfer into the real economy. On the basis of analysis of capital market models assumptions and experimental testing of the results, we show the absence of univocal correspondence between the models premises and the real practice in some basic types of models. Also, we note frequent application of model conclusions in practice at financial markets. We find that the possibilities of economic knowledge transfer into the real economy are connected to a greater extent with information sources simplicity and accessibility and frequent using of recommendations and models conclusions and to a less extent with the correspondence between theoretical model assumptions and real practice. 

Скачивания

Данные скачивания пока недоступны.

Биография автора

Алексей Владимирович Воронцовский, Санкт-Петербургский государственный университет, Российская Федерация, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9

доктор экономических наук, профессор

Литература

Литература на русском языке

Воронцовский А. В. Современные теории рынка капитала: В 2 т. Т. 1. СПб., 2004. С. 23–25, 39–42.

Воронцовский А. В. Современные теории рынка капитала: В 2 т. Т. 1. СПб., 2004. С. 40–42.

Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов / Пер. с нем. СПб., 2000. С. 192–193.

Халл Дж. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты / Пер . с англ. 6-е изд. М., 2007. С. 522–535.

Халл Дж. Опционы, фьючерсы и другие финансовые инструменты. М., 2007. С. 971–986.


References in Latin Alphabet

Asset Pricing. Theory and Tests / Ed. by Grauer R. Northampton (Mass), Cheltenham (UK). 2003. Vol. I; II.

Black F., Jensen M., Scholes M. The Capital Asset Pricing Model: Some Empirical Findings // Studies in the Theory of Capital Markets / Ed. by M. Jensen. New York, Prager, 1972.

Black F., Schouls M. The Pricing of Options and CorporateLabilities // Journal of Political Economy. 1973. May/Juni. P. 637–659.

Copeland Th., Antikarov V. Realoptionen. Weincheim, 2002.

Copeland Th., Weston F. Financial Theory and Corporate Policy. 3 Ed. Reading Mass., Menlo Park, California. Addison-Wesley. 1992. P. 212–218.

Copeland Th., Weston F. Financial Theory and Corporate Policy. P. 228–230.

Copeland Th., Weston F. Financial Theory and Corporate Policy: 3 Ed. Reading Mass., Menlo Park, California. Addison-Wesley. 1992. P. 351–352.

Europeische Zentralbank. Monatsbericht. April 2006. S. 38.

Fama E. F. Foundations of Finance. New York, Basic Books. 1976. Ch. 1.

Gibbons M., Ross St., Shanken J. A Test of the Efficiency of Given Portfolio // Econometrica. 1989. Vol. 57. N 5. P. 381–411.

Gibbons M., Ross St., Shanken J. Test of the Effeciency of Given Portfolio // Econometrica. 1989. Vol. 57. N 5. P. 381–411.

Huang Chi-fu, Litzenberger R. Foundations for Financial Economics. New York, Amsterdam, 1988. P. 299–351.

Lintner J. The valuation of risky assets and the selection of risky investment in stock portfolios and capital budgets // Review of Economics and Statistics. 1965, February. P. 13–37.

McDonald R. L., Siegel D. R. Investment and the Valuation of Firms. When There Is an Option to Shut Down // International Economic Review. 1985. Vol. 26. P. 331–349.

Merton R. The Theory of Rational Options Pricing // Bell Jouranl of Economics and Management Science. 1973. Vol. 4. P. 141–183.

Mossin J. Equilibrium in a capital asset market // Econometrica. 1966. October. P. 768–783.

Roll R. A critique of asset pricing theory’s tests // Journal of Financial Economics. 1977. March. P.129–176.

Ross St. A. The Arbitrage Theory of Capital Asset Pricing // Journal of Economic Theory. N 13. 1976: P. 341–360.

Shanken J. Multivariate testes of zero-beta CAPM // Journal of Financial Economics. 1985. September. P. 327–348.

Shanken J. The Arbitrage Pricing Theory: Is it Testable? // Journal of Finance. 1982. Vol. XXXYII. N 5. P. 445–456.

Sharpe W. F. A Simplified model for portfolio analysis // Management Science. 1963. Vol. 9. P. 425–445; Capital asset prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk // Journal of Finance. 1964. Vol. 19. P. 425–442.
Tobin J. Liquidity preference as behavior towards risk // Review of Economic Studies. 1958. Vol. 25. P. 65–86.

Treynor J.Toward a theory of the market value of risky assets // Unpublished manuscript, 1961.

Trigeorgis L. Real Options: Managerial Flexibility and Strategy in Resource Allocation. Cambridge Mass. MIT Press. 1996.


Translation of references in Russian into English

Опубликован
2009-03-30
Как цитировать
Воронцовский, А. В. (2009). Некоторые особенности переноса теоретических знаний в реальную экономику (на примере рынка капитала). Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика, (1), 022 - 036. извлечено от https://economicsjournal.spbu.ru/article/view/3171
Выпуск
Раздел
Экономическая теория в историческом развитии