Иммунизация портфеля облигаций при условии непараллельного сдвига кривых ставок процента

Авторы

  • Алексей Владимирович Воронцовский Санкт-Петербургский государственный университет, Российская Федерация, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9 https://orcid.org/0000-0001-6473-1951

Аннотация

The article is devoted to the exploration of the methods providing the protection of a portfolio of bonds from the risk of changes in the future interest rates. It is supposed that interest rates change independently from each other in time. Non-plane curves of the current interest rates are examined. An unparallel shift of the curves is taken into account. The ways of the protection of income from a portfolio of bonds in the given range of interest rates through a purchase of an additional portfolio of bonds are shown. The cost of the latter is interpreted as a payment for the protection from the risk of falling of incomes from an initial portfolio.

Ключевые слова:

портфель облигаций

Скачивания

Данные скачивания пока недоступны.

Биография автора

Алексей Владимирович Воронцовский, Санкт-Петербургский государственный университет, Российская Федерация, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9

доктор экономических наук, профессор, заместитель декана экономического факультета по научной работе

Библиографические ссылки

Литература на русском языке

Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс: В 2 т. / Пер. с англ. СПб., 1997.

Воронцовский А. В. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования. СПб., 1998.

Воронцовский А. В. Управление рисками: 3-е изд. СПб., 2005.

Дуглас Л. Г. Анализ рисков операций с облигациями на рынке ценных бумаг / Пер. с англ. М., 1998.

Фабоцци Ф. Управление инвестициями /Пер. с англ. М., 2000.

Шарп У., Алексадер Г., Бейли Дж. Инвестиции / Пер. с англ. М., 1997. С. 977.


References in Latin Alphabet


Translation of references in Russian into English

Загрузки

Опубликован

28.09.2007

Как цитировать

Воронцовский, А. В. (2007). Иммунизация портфеля облигаций при условии непараллельного сдвига кривых ставок процента. Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика, (3), 119–129. извлечено от https://economicsjournal.spbu.ru/article/view/3908

Выпуск

Раздел

Моделирование инвестиций и производства