Актуальные подходы к ресурсному управлению рисками инновационных проектов
DOI:
https://doi.org/10.21638/spbu05.2023.204Аннотация
Целью написания предлагаемой статьи является теоретическая проработка механизма планирования свободных денежных потоков инновационного проекта при условии необходимости обеспечения высоковероятной возможности его реализации. Обзор специальной литературы показывает, что проблема ресурсного управления рисками инвестиционных проектов в мировой экономической практике не нова, однако методологический аппарат проектного риск-менеджмента недостаточно проработан. В результате применения метода индукции при анализе общей теории проектного риск-менеджмента с точки зрения планируемых целей коммерциализации инноваций были выявлены направления возможного приложения усилий в области управления проектными рисками при инвестиционном планировании внедрения новшеств, основным из которых признано построение специальных резервных фондов в рамках бюджета проекта для купирования последствий возможного проявления связанных с ним рисков. Посредством сущностного анализа, актуальной методологии построения величин рисковых резервных фондов созданы альтернативные методики обоснования величин рисковых резервных фондов для денежных потоков от операционной деятельности и капитальных затрат. В исследовании был разработан и формализован алгоритм планирования свободных денежных потоков инновационного проекта. Алгоритм учета проектных рисков апробирован на практическом материале. Результаты исследования не только имеют теоретико-методологическое значение, но и обладают высокой практической значимостью. Область их применения не ограничивается использованием в рамках инвестиционного проектирования высокотехнологических инноваций — они могут и должны применяться во всех случаях, когда речь идет о необходимости надежного достижения в будущем приоритетных целей, поставленных инициаторами рисковых капиталовложений в реальном секторе экономики.
Ключевые слова:
управление проектными рисками, ресурсное управление рисками, чистая приведенная стоимость, денежные потоки, дисконтирование, цена риска, резервные фонды, оценка проекта
Скачивания
Библиографические ссылки
Валдайцев, С. В. (1992) Риски в экономике и методы их страхования. СПб.: СПб ДНТП.
Воронцовский, А. В. и Дикарев, А. Ю. (2013) ‘Прогнозирование макроэкономических показателей в режиме имитации на основе стохастических моделей экономического роста для малой открытой экономики’, Финансы и бизнес, 3. c. 33–51.
Дамодаран, А. (2011) Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. Пер. Д. Липинского. М.: Альпина.
Ковалев, В. В. (2000) Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика.
Ковалев, В. В. (2006) Финансовый менеджмент. Теория и практика. М.: Проспект.
Коссов, В. В., Лившиц, В. Н. и Шахназаров, А. Г. (2000) Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.: Экономика.
Лукашов, В. Н. и Лукашов, Н. В. (2019) ‘Определение величины ставки дисконтирования для инвестиционного проектирования и оценки бизнеса: о различии подходов к исчислению и применению’, Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика, 35 (1), с. 83–112.
Лукашов, В. Н. и Лукашов, Н. В. (2014) ‘Разработка алгоритма применения метода «обратного соотношения «цена/прибыль» в целях выставления адекватной ставки дисконтирования при экономико-инвестиционной проработке венчурных инновационных проектов’, Инновации. 194 (12), с. 99–105.
Мотовилов, О. В. (ред.) (2018) Управление инновациями и интеллектуальной собственностью фирмы. М.: Проспект.
Пахомова, Н. В. (ред.) (2013) Экономика инновационных изменений и ее организационно-институциональная поддержка. СПб.: Изд-во СПбГУ.
Райзберг, Б. А., Лозовский, Л. Ш. и Стародубцева, Е. Б. (1999) Современный экономический словарь. М.: Инфра-М.
Bright, J. R. (1968) Technological forecasting for industry and government: methods and applications. Englewood Cliff: Prentice-Hall.
del Cano, A. and de la Cruz M. P. (2002) ‘Integrated methodology for project risk management’, Journal of construction engineering and management, 6, pp. 473–485.
Fisher, I. (1930) The Theory of Interest. New York: The Macmillan.
Garvey, P. (2009) Analytical methods for risk management: a systems engineering perspective. New York: CRC Press.
Govan, P. and Damnjanovic, I. (2016) ‘The Resource-Based View on Project Risk Management’, Journal of construction engineering and management, 9 (126), p. 32.
Herwig, R. F. (2009) Management 2.0: Kooperation — Der entscheidende Wettbewerbsvorteil. Freiburg: Haufe Lexware.
Jantsch, E. (1972) Technological planning and social futures. London: Wiley.
Li, W. (2019) ‘Risk Analysis Model of Offshore Engineering Project Management Based on Fuzzy Membership Function’, Journal of coastal research, 98, pp. 92–95.
Mak, S. and Picken, D. (2000) ‘Using risk analysis to determine construction project contingencies’, Journal of construction engineering and management, 2 (142), pp. 130–136.
Reinschmidt, K. and Damnjanovic, I. (2019) Data analytics for engineering and construction project risk management. Cham, Switzerland: Springer International Publ.
Schneider, D. (1992) Investition, Finanzierung und Besteuerung. Wiesbaden: Gabler. Wernerfelt, B. (1984) A resource — based view of the firm. Strategic Management Journal, no. 2, vol. 5, pp. 171–180.
Загрузки
Опубликован
Как цитировать
Выпуск
Раздел
Лицензия
Статьи журнала «Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика» находятся в открытом доступе и распространяются в соответствии с условиями Лицензионного Договора с Санкт-Петербургским государственным университетом, который бесплатно предоставляет авторам неограниченное распространение и самостоятельное архивирование.
