ESG-факторы в оценке репутационных рисков крупнейших российских банков
DOI:
https://doi.org/10.21638/spbu05.2022.303Аннотация
Статья посвящена исследованию рисков финансовых организаций, связанных с переходом к устойчивому развитию, на примере взаимосвязи ESG-факторов и репутационных рисков российских системно значимых банков. Цель статьи — разработав методику оценки репутационных рисков, учитывающей ESG-факторы, и апробировав ее на данных российских системно значимых банков, определить роль ESG-факторов в поддержании деловой репутации российских банков. Достижение цели обеспечено применением методов теоретического анализа публикаций, использованием рейтингов и рэнкингов, применением количественных методов анализа, в частности балльновесовой оценки. Ключевые теоретические позиции и выводы сформулированы в рамках концепции устойчивого развития и концепции зеленой экономики. Обсуждаемая гипотеза исследования состоит в том, что для российских системно значимых банков влияние ESG-факторов на деловую репутацию проявляется так же, как для зарубежных аналогов: положительные изменения и усилия банков в достижении целей устойчивого развития позволяют снизить риск потери деловой репутации. В ходе исследования было выявлено, что ESG-факторы могут как снижать репутационный риск банков, так и повышать его, то есть гипотеза исследования подтвердилась частично. Возможная причина разнонаправленного влияния ESG-факторов на репутационный риск банков состоит в том, что ESG-трансформация российского банкинга представляет собой скорее внешнюю адаптацию к глобальному запросу на устойчивое развитие, чем радикальную перестройку внутренних процессов, смену операциональных моделей, изменение бизнес-стратегий. В этих условиях становится важно избежать алармистских настроений и преждевременного использования ESG-рейтингов для целей банковско- го регулирования либо принятия инвестиционных решений.
Ключевые слова:
устойчивое развитие, зеленое финансирование, ESG-рейтинг, финансовые показатели, индекс цифровизации
Скачивания
Библиографические ссылки
Авис, О. У. (2019) ‘Зарубежный опыт банковского финансирования устойчивого эколого-экономического развития и перспективы его использования в России’, Экономика. Налоги. Право,12 (5), с. 121–131.
Астрелина, В. В. и Бондарчук, П. К. (2012) ‘Оценка деловой репутации банка’, Деньги и кредит, 12,с. 16–23.
Бандурко, С. А. и Новиков, Ю. И. (2015) ‘Оценка репутационного риска банка с учетом вызовов современной информационной системы финансового рынка’, Банковские услуги, 8, с. 25–29.
Бобылев, С. Н. (2017) ‘Устойчивое развитие: парадигма для будущего’, Мировая экономика и международные отношения, 61 (3), с. 107–113.
Богачева, О. В. и Смородинов, О. В. (2017) ‘Проблемы «зеленого» финансирования в странах ЕС’, Мировая экономика и международные отношения, 61 (10), с. 16–24.
Важенина, И. С. (2006) ‘Деловая репутация банка: особенности формирования и управления’, Финансы и кредит, 27 (231), с. 2–8.
Дудин, М. Н., Календжян, С. О. и Лясников, Н. В. (2017) ‘«Зеленая экономика»: практический вектор устойчивого развития России’, Экономическая политика, 12 (2), с. 86–99.
Евлахова, Ю. С. (2016) ‘Сравнительная оценка репутационного риска как инструмент регулирования российских системно значимых банков’, Дайджест-Финансы, 2, с. 52–60.
Емельянова, Э. С. и Свадковский, В. А. (2020) ‘Стресс-тестирование ESG-рисков в международной надзорной практике’, Естественно-гуманитарные исследования, 6 (32), с. 161–168.
Живайкина, А. Д. и Пересецкий, А. А. (2017) ‘Кредитные рейтинги российских банков и отзывы банковских лицензий 2012–2016 гг.’, Журнал Новой экономической ассоциации, 4 (36), с. 49–80.
Зернова, Л. Е. (2019) ‘Оценка репутационного риска коммерческого банка’, Экономические исследования и разработки, 2, с. 90–97.
Иванов, А. П. и Михалёв, А. С. (2014) ‘Содержание и оценка категории «деловая репутация кредитной организации»‘, Финансы и кредит, 33 (609), с. 2–7.
Канаев, А .В. и Канаева, О. А. (2019) ‘Устойчивый банкинг: концептуализация и практика реализации’, Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика, 35 (3), с. 448–479.
Кишмария, И. Л. (2021) ‘Ответственное инвестирование в стратегии российских банков’, Банковское дело, 3, с. 64–71.
Корнейчук, В. И. и Корнейчук, Р. В. (2011) ‘Управление риском потери деловой репутации коммерческого банка’, Вестник Московской государственной академии делового администрирования,2 (8), с. 127–134.
Мануйленко, В. В. и Куницын, И. И. (2019) ‘Статистические и балльно-весовые методы оценки репутационных рисков коммерческих банков’, Дайджест-Финансы, 24 (2), с. 191–206.
Мирошниченко, О. С. и Бранд, Н. А. (2021) ‘Банки в финансировании «зеленой» экономики: обзор современных исследований’, Финансы: теория и практика, 2 (25), с. 76–95.
Мирошниченко, О. С. и Мостовая, Н. А. (2019) ‘«Зеленый» кредит как инструмент «зеленого» финансирования’, Финансы: теория и практика, 2 (23), с. 31–43.
Недоспасова, В. В. (2010) ‘Функционально-финансовые взаимосвязи ликвидности и деловой репутации коммерческого банка: интегрирующий аспект’, Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса, 3 (13), с. 74–78.
Овечкин, Д. В. (2021) ‘Ответственные инвестиции: влияние ESG-рейтинга на рентабельность фирм и ожидаемую доходность на фондовом рынке’, Научный журнал НИУ ИТМО. Серия Экономика и экологический менеджмент, 1, с. 43–53.
Русанов, Ю. Ю. (2017) ‘Субъектные подходы как инновационная схема оценки репутационного банковского риска’, Инновации и инвестиции, 1, с. 20–23.
Смирнов, В. Д. (2021) ‘Особенности управления банками ESG-рисками’, Экономика. Налоги. Право,4 (14), с. 85–95.
Федорова, Е. П. (2020) ‘Роль государства в решении проблем развития «зеленого» финансирования’, Финансовый журнал, 12 (4), с. 37–51.
Худякова, Л. С. (2018) ‘Реформа глобальных финансов в контексте устойчивого развития’. Мировая экономика и международные отношения, 62 (7), с. 38–47.
Худякова, Л. С. (2019) ‘Создание системы устойчивого финансирования в Европейском союзе’, Мировая экономика и международные отношения, 63 (7), с. 16–22.
Чебанов, С. В. (2019) ‘«Зеленая» экономика: роль суверенных фондов’, Мировая экономика и международные отношения, 63 (3), с. 5–12.
Ченчик, Я. В. (2021) ‘Трансформация климатических рисков в корпоративные кредитные риски в концепции устойчивого развития’, Управление финансовыми рисками, 02 (66), с. 88–98.
Baltagi, B. H., Bresson, G. and Etienne, J.-M. (2019) ‘Carbone dioxide emissions and economic activities: a mean field variational Bayes semiparametric panel data with random coefficients’, Annals of Economics and Statistics, 34, pp. 43–70.
Bukhari, S. A. A., Hashim, F. and Amran, A. (2020) ‘Green banking: A road map for adoption’, International Journal of Ethics and Systems, 36 (3), pp. 371 385.
Chiaramonte, L., Dreassi, A., Girardone, C. and Pisera, S. (2021) ‘Do ESG strategies enhance bank stability during financial turmoil? Evidence from Europe’, The European Journal of Finance, September, pp. 1–39. URL: https://www.researchgate.net/publication/354569044_Do_ESG_strategies_enhance_bank_stability_during_financial_turmoil_Evidence_from_Europe (дата обращения: 16.07.2022).
Crespi, F. and Migliavacca, M. (2020) ‘The determinants of ESG rating in the financial industry: The same old story or a different tale?’, Sustainability, 16 (12), pp. 63–98.
Hirsch, P. B. (2019) ‘The rainbow sign: Climate change and corporate reputation’, Journal of Business Strategy,40 (3), pp. 52–56.
Houston, J. F. and Shan, H. (2021) ‘Corporate ESG profiles and banking relationships’, Review of FinancialStudies. URL:https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfmabstract_id=3331617 (дата обращения:16.07.2022).
Lenaerts, K., Tagliapietra, S. and Wolff, G. B. (2021) ‘Can climate change be tackled without ditching economic growth?’, Working paper Bruegel, 10. URL: https://www.bruegel.org/2021/09/can-climatechange-be-tackled-without-ditching-economic-growth/ (дата обращения: 07.10.2021).
Loew, E., Erichsen, G., Liang, B. and Postulka, M. L. (2021) ‘Corporate social responsibility (CSR) and environmental social governance (ESG) — Disclosure of European banks’, European Banking Institute Working Paper Series, 83. URL: https://ssrn.com/abstract=3778674 (дата обращения: 07.10.2021).
Lorena, A. (2018) ‘The relation between corporate social responsibility and bank reputation: A review and roadmap’, European Journal of Economics and Business Studies, 4, pp. 7–19.
Murè, P., Spallone, M., Mango, F., Marzioni, S. and Bittucci, L. (2021) ‘ESG and reputation: The case of sanctioned Italian banks’, Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 28 (1),pp. 265–277.
Neitzert, F. and Petras, M. (2020) ‘Corporate social responsibility and bank risk’, SSRN Electronic Journal. URL: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm abstract_id=3456754 (дата обращения: 16.07.2022).
Prorokowski, L. (2016) ‘Environmental risk index for financial services firms’, Qualitative Research in Financial Markets, 8 (1), pp. 16–44. Schöb, R. (2003) ‘The double dividend hypothesis of environmental taxes: A survey’, CESIFO Working Paper, no. 946. URL: https://www.ifo.de/DocDL/cesifo_wp946.pdf (дата обращения: 07.10.2021).
Tommaso, C. and Thornton, J. (2020) ‘Do ESG scores effect bank risk taking and value? Evidence from European banks’, Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 27 (5), pp. 2286–2298.
Xi, B., Wang, Y. and Yang, M. (2022) ‘Green credit, green reputation, and corporate financial performance: evidence from China’, Environmental Science and Pollution Research, 29, pp. 2401–2419.
Ziolo, M., Bak, I., Sinha, R. and Datta, M. (2020) ‘ESG risk perception in sustainable financial decisions. Quantitative methods perspective’, in Nermend, K. and Łatuszyńska, M. (eds) Experimental and Quantitative Methods in Contemporary Economics. Cham: Springer, pp. 1–12.
Загрузки
Опубликован
Как цитировать
Выпуск
Раздел
Лицензия
Статьи журнала «Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика» находятся в открытом доступе и распространяются в соответствии с условиями Лицензионного Договора с Санкт-Петербургским государственным университетом, который бесплатно предоставляет авторам неограниченное распространение и самостоятельное архивирование.
