Оптимизация структуры составного хеджирования

  • Олег Юрьевич Коршунов Санкт-Петербургский государственный университет, Российская Федерация, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9 https://orcid.org/0000-0001-7720-1239

Аннотация

В статье обсуждается проблема повышения эффективности при использовании в качестве инструмента хеджирования портфеля фьючерсных контрактов. Для случая двух контрактов получена формула, позволяющая определить долю каждого контракта, обеспечивающую максимальную эффективность хеджирования. Рассмотрен пример составного хеджирования, основанный на реальных условиях российского валютного рынка. Для случая зависимости результатов хеджирования от более чем одного фактора (эффективности) предложен подход к оптимизации структуры составного хеджирования, основанный на индивидуальной функции полезности хеджера.

Ключевые слова:

составное хеджирование, фьючерс, биржа, коэффициент хеджирования, оптимизация

Скачивания

Данные скачивания пока недоступны.

Биография автора

Олег Юрьевич Коршунов, Санкт-Петербургский государственный университет, Российская Федерация, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9

кандидат экономических наук, доцент

Литература

Литература на русском языке

Маршалл Дж. Ф., Бонсал В. К. Финансовая Инженерия. М., 1998. 783 с.

Халл Дж. К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. М.; СПб., 2007. 1051 с.

Доугерти К. Введение в эконометрику. М., 2007. 419 с.

Шарп Ф. У., Гордон Дж А., Бэйли В. Дж. Инвестиции. М., 2009. 1026 с.

Коршунов О. Ю., Калинин С. Н. Фьючерсные контракты на поставку акций на российском рынке // Финансы и бизнес. 2007. № 3. С. 64–77.

URL: www.rbc.ru

URL: www.micex.ru и www.rts.ru

Ковни Ш. де, Такки Кр. Стратегии хеджирования. М., 1996. 207 с.


References in Latin Alphabet


Translation of references in Russian into English

Опубликован
2010-03-30
Как цитировать
Коршунов, О. Ю. (2010). Оптимизация структуры составного хеджирования. Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика, (1), 022 - 034. извлечено от https://economicsjournal.spbu.ru/article/view/2970
Выпуск
Раздел
Финансы, кредит, страхование