Применение имитационного моделирования для оценки стоимости составных реальных опционов

Авторы

  • Алексей Юрьевич Дикарев Санкт-Петербургский государственный университет, Российская Федерация, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9

Аннотация

This article is dedicated to estimating the value of compound real option under lack of information. We pick out key factors, which exert influence on interdependence of real options in one investment project. Also, we show the principle of recalculation options basic assets when another option has already done. In the article, the results of comparative analysis of changes in real options present values when new options are inserted into investment project are represented.

Ключевые слова:

real option, investment project, simulation

Скачивания

Данные скачивания пока недоступны.

Биография автора

Алексей Юрьевич Дикарев, Санкт-Петербургский государственный университет, Российская Федерация, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9

аспирант, научный сотрудник

Библиографические ссылки

Литература на русском языке

Вавилов С. А., Ермоленко К. Ю. Метод определения одной интегральной характеристики для волатильности в задаче управления инвестиционным портфелем // Вестн. С.-Петерб. ун-та. 2005. Сер. 5: Экономика. Вып. 1. С. 114–124.

Валдайцев С. В. Оценка бизнеса: Учебное пособие. 3-е изд. M.: Изд-во Проспект, 2008. 576 с.

Воронцовский А. В. Управление рисками: Учеб. пособие. СПб.: ОЦЭиМ, 2004. 458 с.

Кузнецов Д. Ф. Стохастические дифференциальные уравнения: теория и практика численного решения. СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2007. 800 с.

Лимитовский М. А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках. Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 2004. 528 с.

Сборник инвестиционных предложений развития инфраструктуры туризма в Ленинградской области. СПб.: ООО «ХИТ интернешнл», 1999. 60 с.


References in Latin Alphabet

Cortazar G., Gravet M., Urzua J. The Valuation of Multidimensional American Real Options using Competerbased Simulation. Computer & Operations Research. Issue 35. 2008. 113–129 p.

Hull J. Options, Futures & Other Derivatives. New Jersey: Prentice Hall, 2000. 720 с.

Kulatilaka N. H. The Theory of Real Options & its Applications to the Investment Strategies. Taipei. Taiwan: International Exchange Committee. Tamkang University, 2000.

Lei M., Fox G. Operating Options and Commodity Price Processes. 2004. URL: http://www.realoptions.org/papers2004/LeiOperating.pdf (дата обращения: 01.09.2008).

Pereira P., Rodrigues A., Armada M. J. R. The Optimal Timing for the Construction of an International Airport: a Real Options Approach with Multiple Stochastic Factors and Shocks. URL: http://www.realoptions.org/papers2006/Rodrigues_pra06_airport.pdf (дата обращения: 01.09.2008).

Smit H. T. J., Trigeorgis L. Strategic Investment: Real Options and Games. New Jersey: Princeton University Press. 2004. 472 р.

Trigeorgis L. Real options: managerial flexibility & strategy in resource allocation. Cambridge Mass. 1996. 406 р.

Weir J. G. The Valuation of Petroleum Lease Contracts as Real Options. 2004. URL: http://www.realoptions.org/papers2005/Weir_Full%20Thesis%20-%20040926-1.pdf (дата обращения: 01.09.2008).

Winston W. L. A Tutorial on Using EXCEL and EXCEL Add-ins to Value Real Options. 1999. URL: http://www.realoptions.org/papers1999/WINSTONExcel.PDF (дата обращения: 01.09.2008).


Translation of references in Russian into English

Загрузки

Опубликован

30.09.2009

Как цитировать

Дикарев, А. Ю. (2009). Применение имитационного моделирования для оценки стоимости составных реальных опционов. Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика, (3), 158–164. извлечено от https://economicsjournal.spbu.ru/article/view/3428

Выпуск

№ 3 (2009)

Раздел

Краткие научные сообщения

Лицензия

Статьи журнала «Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика» находятся в открытом доступе и распространяются в соответствии с условиями Лицензионного Договора с Санкт-Петербургским государственным университетом, который бесплатно предоставляет авторам неограниченное распространение и самостоятельное архивирование.