Иммунизация портфеля облигаций при условии непараллельного сдвига кривых ставок процента

  • Алексей Владимирович Воронцовский Санкт-Петербургский государственный университет, Российская Федерация, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9 https://orcid.org/0000-0001-6473-1951

Аннотация

The article is devoted to the exploration of the methods providing the protection of a portfolio of bonds from the risk of changes in the future interest rates. It is supposed that interest rates change independently from each other in time. Non-plane curves of the current interest rates are examined. An unparallel shift of the curves is taken into account. The ways of the protection of income from a portfolio of bonds in the given range of interest rates through a purchase of an additional portfolio of bonds are shown. The cost of the latter is interpreted as a payment for the protection from the risk of falling of incomes from an initial portfolio.

Ключевые слова:

портфель облигаций

Скачивания

Данные скачивания пока недоступны.

Биография автора

Алексей Владимирович Воронцовский, Санкт-Петербургский государственный университет, Российская Федерация, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9

доктор экономических наук, профессор, заместитель декана экономического факультета по научной работе

Литература

Литература на русском языке

Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс: В 2 т. / Пер. с англ. СПб., 1997.

Воронцовский А. В. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования. СПб., 1998.

Воронцовский А. В. Управление рисками: 3-е изд. СПб., 2005.

Дуглас Л. Г. Анализ рисков операций с облигациями на рынке ценных бумаг / Пер. с англ. М., 1998.

Фабоцци Ф. Управление инвестициями /Пер. с англ. М., 2000.

Шарп У., Алексадер Г., Бейли Дж. Инвестиции / Пер. с англ. М., 1997. С. 977.


References in Latin Alphabet


Translation of references in Russian into English
Опубликован
2007-09-28
Как цитировать
Воронцовский, А. В. (2007). Иммунизация портфеля облигаций при условии непараллельного сдвига кривых ставок процента. Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика, (3), 119 - 129. извлечено от https://economicsjournal.spbu.ru/article/view/3908
Выпуск
Раздел
Моделирование инвестиций и производства

Наиболее читаемые статьи этого автора (авторов)

1 2 > >>