The Origins and Development of Consolidated Financial Statements in Russia

Authors

  • Наталья Викторовна Генералова St. Petersburg State University, 7–9, Universitetskaya nab., St. Petersburg, 199034, Russian Federation https://orcid.org/0000-0003-1975-1966
  • Светлана Николаевна Карельская St. Petersburg State University, 7–9, Universitetskaya nab., St. Petersburg, 199034, Russian Federation https://orcid.org/0000-0002-6721-3401

Abstract

This paper discusses the results of research conducted with the aim of establishing the time period when  the practice of making consolidated financial statements for a group of companies fi rst appeared in Russia as well as describing the evolution of this type of financial statements. The consolidated financial statements, — as the statement indicators of the parent company and affiliated companies, i.e. the group reporting unite, have been made in Russia since 1992. The article considers the practice of providing similar or summary reporting which developed during the Soviet period of Russian history in order to evaluate its effect on the formation of the consolidated financial statements of nowadays. Authors have come to a conclusion that Russian consolidated financial statements are likely to originate in the financial statements of trusts and the associations, whose history dates back to 1936. Later it was reviewed to include provisions for the planned economy of the USSR to keep up with the consolidated statements of foreign countries with market economy. In addition, it seems that the methodology of “the Soviet consolidation » originates in the statistical generalizations of the accounting statements developed in prerevolutionary Russia in the end of a XIX century by I. I. Kaufman and P. V. Ol’. If Russia had not changed
its political course in 1917, the works by these scientists would have formed the basis of the domestic consolidated statements. With the transition to market economy (in 1992) in Russia, the methodology of the given kind of the reporting began to be reformed consistently for the purpose of regulating new kinds of operations (acquisitions, private capital participation in the companies, etc.) within the world system of IFRS. Starting with financial statements of 2012, in compliance with statutory requirements, consolidated fi nancial reporting for public and major Russian companies has been prepared in accordance with the IFRS.Refs 37. Fig. 1. Tables 3.

Keywords:

consolidation, summary reporting, IFRS, accounting history, macro-reporting, aggregation, statistics, accounting in Russia, consolidated financial statements

Downloads

Download data is not yet available.

Author Biographies

Наталья Викторовна Генералова, St. Petersburg State University, 7–9, Universitetskaya nab., St. Petersburg, 199034, Russian Federation

Candidate of Economics, Associate Professor

Светлана Николаевна Карельская, St. Petersburg State University, 7–9, Universitetskaya nab., St. Petersburg, 199034, Russian Federation

Candidate of Economics, Senior Lecturer

References

Литература на русском языке

Базулин Ю. В. Илларион Игнатьевич Кауфман // Очерки по истории финансовой науки: Санкт-Петербургский университет / под ред. В. В. Ковалева. М.: Проспект, 2009. С. 215–237.

Бурлакова О. В. Современные методологические проблемы консолидированного учета. М.: Бухгалтерский учет, 2008. 368 с.

Галаган А. М. Основы бухгалтерского учета / под ред. проф. С. К. Татур и А. С. Маргулиса. М.; Л.: ГОСПЛАНИЗДАТ, 1939. 304 с.

Генералова Н. В., Карельская С. Н. Применение профессионального суждения в разные периоды развития нормативного регулирования бухгалтерского учета в России // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 33. С. 10–19.

Генералова Н. В., Карельская С. Н. Эволюция регулирования консолидированной финансовой отчетности в России // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 29. С. 13–28.

Голотик С. И., Данилин А. Б., Евсеева Е. Н., Карпенко С. В. Советская Россия в 20-е гг.: НЭП, власть большевиков и общество // Новый исторический вестник. 2000. № 2. С. 122–181.

Доклад о практике применения Федерального закона «О консолидированной финансовой отчетности» в 2013–2014 гг. (дата опубликования: 16.12.2014) [Электронный ресурс]. URL: http://www.minfin.ru/common/upload/library/2014/12/main/doklad.pdf (дата обращения: 15.01.2015).

Елисеева И. И., Щирина А. Н., Капралова Е. Б. Система национальных счетов как инструмент макроэкономического анализа // Финансы и бизнес. 2013. № 2. C. 20–32.

История российской государственной статистики: 1811–2011. Росстат. М.: ИИЦ «Статистика России», 2013. 143 с.

Кауфман И. И. Статистика русских банков: в 2 т. // Статистический временник Российской империи. 1875. Вып. I. Т. 2. 545 с.

Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса, или Как понимать баланс. 3-е изд, перераб. и доп. М.: Проспект, 2013. 784 с.

Кутер М. И., Гурская М. М., Павлиди О. А., Кузнецов А. В. Русское начало в исследовании истории возникновения двойной бухгалтерии // Вектор науки Тольятинского гос. ун-та. 2010. № 3. С. 28–33.

Маздоров В. А. История развития бухгалтерского учета в СССР (1917–1972). М.: Финансы, 1972. 320 с.

Малькова Т. Н. Теория и практика международного бухгалтерского учета. СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2003. 352 с.

Мюллер Г., Гернон Х., Миик Г. Учет: международная перспектива / пер. с англ., 2-е изд., стереотип. М.: Финансы и статистика, 2003. 136 с.

Оль П. В. Статистика акционерных обществ и паевых товариществ, обязанных публичною отчетностью за 1911/12 год. Пг.: Типография редакции периодических изданий Министерства финансов, 1915. 469 с.

Об утверждении Инструкции Народного Комиссариата Финансов Союза ССР по применению «Положения о бухгалтерских отчетах и балансах государственных и кооперативных хозяйственных органов и предприятий»: Постановление СНК СССР от 29.07.1936 № 1365 [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru (дата обращения: 20.01.2015).

Положение о бухгалтерских отчетах и балансах государственных и кооперативных хозяйственных органов и предприятий: утверждено Постановлением СНК СССР от 29.07.1936 [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru (дата обращения: 20.01.2015).

О Государственной программе перехода Российской Федерации на принятую в международной практике систему учета и статистики в соответствии с требованиями развития рыночной экономики: Постановление ВС РФ от 23 октября 1992 г. № 3708-1 [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru (дата обращения: 20.01.2015).

О Методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности: Приказ Минфина РФ от 30.12.1996 № 112 (ред. от 24.12.2010, с изм. от 14.09.2012) [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru (дата обращения: 20.01.2015).

О консолидированной финансовой отчетности: Федеральный закон от 27.07.2010 № 208-ФЗ (с изменениями и дополнениями) [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru (дата обращения: 20.01.2015).

Рейтинг крупнейших компаний по объему продаж [Электронный ресурс]. URL: http://raexpert.ru/rankingtable/expert400/2014/main/ (дата обращения: 20.01.2015).

Рязанов В. Т. Наднациональные и национальные регуляторы в условиях глобальной экономической нестабильности // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Серия 5. Экономика. 2012. Вып. 2. С. 13–32.

Сводный баланс общесоюзной промышленности на 1 октября 1924 года с предисловием Г. Л. Пятакова. М.; Л.: Центральное управление Печати ВСНХ СССР, 1925. 140 с.

Сигидов Ю. И., Настенко Д. А. Актуальные проблемы формирования консолидированной финансовой отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 9. С. 2–13.

Соколов Я. В. Основы теории бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2003. 496 с.

Соколов Я. В., Соколов В. Я. История бухгалтерского учета. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Магистр, 2009. 287 с.

Соколова Н. А. Мировой опыт применения МСФО // Бухгалтерский учет. 2006. № 9. С. 52–56.

Фейгин Г. Ф. Развитие национальных экономик в условиях глобализации: историко-экономический аспект // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. 2009. № 2. С. 14–24.

Шеремет А. Д., Соловьева О. В. Проблемы применения международных стандартов финансовой отчетности: анализ международного опыта // Аудит и финансовый анализ. 2009. № 1. С. 31–36.


References in Latin Alphabet

Edwards J. R., Webb K. M. Development of Group Accounting in the United Kingdom to 1933 // The Accounting Historians Journal. 1984. Vol. 11, N 1. Р. 31–61.

Edwards J. R. The Process of Accounting Innovation: the Publication of Consolidated Accounts in Britain in 1910 // Th e Accounting Historians Journal. 1991. Vol. 18, N 2. Р. 113–132.

IFRS Application around the World [Electronic resource]. URL: http://www.ifrs.org/Use-around-the-world/Pages/Jurisdiction-profiles.aspx (дата обращения: 20.01.2015).

Gee M., Haller A., Nobes C. The Influence of Tax on IFRS Consolidated Statements: The Convergence of Germany and the UK // Accounting in Europe. 2010. Vol. 7, N 1. Р. 97–122.

Gorelik G. Soviet Accounting, Planning, and Control, Abacus 1974. Vol. 10, Issue 1. Р. 13–25.

ОАО «Газпром». Акционерам и инвесторам. Отчетность [сайт]. URL: http://www.gazprom.ru/investors/reports/1998/ (дата обращения: 20.01.2015).

РАО ЕЭС России. Финансовые отчеты. Группа [сайт]. URL: http://www.rao-ees.ru/ru/investor/finans/show.cgi?fin_ot.htm (дата обращения: 20.01.2015).


Translation of references in Russian into English

Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 5. Экономика. 2015. Вып. 2

Downloads

Published

2015-06-30

How to Cite

Генералова, Н. В., & Карельская, С. Н. (2015). The Origins and Development of Consolidated Financial Statements in Russia. St Petersburg University Journal of Economic Studies, (2), 090–111. Retrieved from https://economicsjournal.spbu.ru/article/view/1577

Issue

No. 2 (2015)

Section

Accounting and financial analysis

License

Articles of the St Petersburg University Journal of Economic Studies are open access distributed under the terms of the License Agreement with Saint Petersburg State University, which permits to the authors unrestricted distribution and self-archiving free of charge.

Most read articles by the same author(s)