Моделирование экономического роста с учетом неопределенности макроэкономических факторов: исторический обзор, проблемы и перспективы развития

  • Алексей Владимирович Воронцовский Санкт-Петербургский государственный университет, Российская Федерация, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9 https://orcid.org/0000-0001-6473-1951
  • Антон Леонидович Дмитриев Санкт-Петербургский государственный университет, Российская Федерация, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9 https://orcid.org/0000-0001-7478-6745

Аннотация

Статья содержит исторический обзор основных методов учета неопределенности в процессе макроэкономического моделирования экономического роста во второй половине XX — начале XXI в., анализ проблем и перспектив их развития в настоящее время. Выделены пять этапов разработки подходов к учету неопределенности в процессе моделирования экономического роста. Первый этап включает теорию адаптивных ожиданий, разработанную в первой половине 1950-х; второй — простейшие постановки стохастических моделей роста в начале 1970-х годов. Третий этап — середина 1980-х годов, в этот период были созданы модели реальных деловых циклов, в которых в числе случайных переменных рассматриваются шоки производительности. Четвертый этап: конец ХХ — начало XXI в., в течение которого были разработаны многопериодные стохастические модели экономического взаимодействия закрытой и малой открытой экономики. Пятый этап включает современные динамические стохастические модели общего равновесия, постановка которых опирается на развитие RBC-моделей и новую кейнсианскую теорию. Проанализирована гипотеза об аппроксимации неизвестных или неопределенных факторов в моделях экономического роста с помощью случайных процессов; показаны проблемы анализа и использования стохастических моделей экономического роста при прогнозировании развития экономики. Библиогр. 86 назв. Табл. 1.

Ключевые слова:

теория адаптивных ожиданий, модели реальных деловых циклов, монетарные шоки и шоки производительности, малая открытая экономика, стохастические модели экономического роста, динамические модели общего равновесия

Скачивания

Данные скачивания пока недоступны.

Биографии авторов

Алексей Владимирович Воронцовский, Санкт-Петербургский государственный университет, Российская Федерация, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9

доктор экономических наук, профессор

Антон Леонидович Дмитриев, Санкт-Петербургский государственный университет, Российская Федерация, 199034, Санкт-Петербург, Университетская наб., 7–9

кандидат экономических наук, доцент

Литература

Литература на русском языке

Бэм-Баверк Е. Капитал и прибыль. История и критика теорий процента на капитал. СПб., 1909. VIII + 644 с.

Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе / пер. с англ. 4-е изд. М.: Дело Лтд., 1994. 720 с.

Воронцовский А. В. Современные подходы к моделированию экономического роста // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Сер. 5: Экономика. 2010. № 3. С. 105–119.

Воронцовский А. В., Дикарев А. Ю. Прогнозирование макроэкономических показателей в режиме имитации на основе стохастических моделей экономического роста // Финансы и Бизнес. 2013. № 2. С. 33–51.

Кейнс Дж. М. Общая теория занятости процента и денег // Кейнс Дж. М. Избранные произведения / пер. с англ. М.: Экономика, 1993. 543 с.

Кларк Дж. Б. Распределение богатства / пер. с англ. М.: Экономика, 1992. 447 с.

Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы финансов / пер. с нем. СПб.: Питер, 2000. XVI+382 c.

Маршалл А. Принципы экономической науки / пер. с англ. М.: Прогресс, 1993. Т. 2. 310 с.

Моделирование экономического роста в условиях современной экономики / А. В. Воронцовский, А. Ю. Дикарев, Т. Д. Ахобадзе, А. Л. Дмитриев, В. Г. Шеров-Игнатьев; отв. ред. А. В. Воронцовский. СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2011. 284 с.

Панорама экономической мысли / ред. Д. Гринэуэй, М. Блини, И. Стюарт. СПб.: Экономическая школа, 2002. Т. 1. XVI+666 c.

Современная макроэкономика: избранные главы: учебник / Воронцовский А. В., Гиленко Е. В.,
Дубянский А. Н., Ефимова Е. Г. / под ред. А. В. Воронцовского. М.: РГ-Пресс, 2013. 408 с.


References in Latin Alphabet

Abel A. B. A Stochastic Model of Investment, Marginal q and the Market Value of the Firm // International Economic Review.1985. Vol. 26. P. 305–322.

Abel A. B. Optimal Investment under Uncertainty // American Economic Review. 1983. Vol. 73. P. 228–233.

Abel A. B., Eberly J. A Unified Model of Investment under Uncertainty // American Economic Review. 1994. Vol. 84. P. 1369–1384.

Aсemoglu D. Introduction to Modern Economic Growth. Princeton: Princeton University Press, 2009. 990 p.

Benavie A., Grinols E., Turnovsky S. J. Adjustment Costs and Investment in a Stochastic Endogenous Growth Model // Journal of Monetary Economics. 1996. Vol. 38. P. 77–100.

Bewley Tr. F. The Permanent Income Hypothesis: A Theoretical Formulation // Journal of Economic Theory. 1977. Vol. 16. P. 252–292.

Bewley Tr. F. Th e Optimum Quantity of Money. In Models of Monetary Economies // Federal Reserve Bank of Minneapolis / eds. J. H. Kareken, N. Wallace. Minneapolis, 1980. P. 169–210.

Blume L. E., Easley D. Learning to be Rational // Journal of Economic Theory. 1982. Vol. 26. P. 340–351.

Bray M. M., Kreps D. M. Rational Learning and Rational Expectations // Arrow and the Ascent of Modern Economic Theory / ed. by G. Freiwel. London, 1987. P. 597– 625.

Bray M. M., Savin N. E. Rational Expectations Equilibria, Learning and Model Specifications // Econometrica. 1986. Vol. 54. P. 1129–1160.

Breeden D. T. Intertemporal Asset Pricing Model with Stochastic Consumption and Investment Opportunities // Journal of Financial Economics. 1979. N 7. Sept. P. 265–296.

Brock W., Mirman L. Optimal Economic Growth under Uncertainty: Discounted Case // Journal Economic Theory. 1972. P. 479–513.

Clark J. B. Essentials of Economic Theory. New York: Th e Macmillan Company, 1907. 566 p.

Cagan P. The Monetary Dynamics of Hyperinflation // Studies in the Quantity Theory of Money. Chicago, 1956. P. 25–117.

Cyert R. M., De Groot M. H. Rational Expectations and Bayesian Analysis // Journal of Political Economy. 1974. Vol. 82. P. 521–536.

De Canio S. J. Rational Expectations and Learning From Experience // Quarterly Journal of Economics. 1979. Vol. 93. P. 47–57.

Dixit A., Pindyck P. Investment under Uncertainty. Princeton (N. J.): Princeton University Press, 1994. 468 p.

Frencel J. A. Infl ation and the Formation of Expectations // Journal of Monetary Economics. 1975. Vol. 1. P. 403–421.

Friedman B. M. Optimal Expectations and the Extreme Information Assumptions of “Rational Expectations” Macromodels // Journal of Monetary Economics. 1979. Vol. 5. P. 23–41.

Friedman M. Theory of the Consumption Function. Princeton (N. J.): Princeton University Press, 1957. 243 p.

Froot K. A., Ito T. On the Consistency of Short-run and Long-run Exchange Rate Expectations // Journal of Intern. Money and Finance. 1989. Vol. 8. P. 487–510.

Gali J. Technology, Employment and the Business Cycle: Do Technology Shocks Explain the Business Cycle // American Economic Review. 1999. Vol. 89, N 1. P. 249–271.

Gali J. Monetary Policy, Infl ation and the Business Cycle: an Introduction to the new Keynesian Framework. Princeton: Princeton University Press, 2008. 203 p.

Gali J., Rabanal P. Technology Shocks and Aggregate Fluctuations: How Well Does the RBC Model Fit Postwar U. S. Data? // NBER Macroeconomics Annual. 2004. Vol. 19. P. 249–271.

Gelain P., Kulikov D. An Estimated Dynamic Stochastic General Equilibrium Model for Estonia // Working Papers Series. 2009. N 5. EestiPank [Electronic resource]. URL: http://www.eestipank.ee/en/publication/working-papers/2009/paolo-gelain-and-dmitry-kulikov-estimated-dynamic-stochastic-generalequilibrium-model-estonia (дата обращения: 9.07.2013).

Gong G., Semmler W. Stochastic Dynamic Macroeconomics: Theory, Numeric and Empirical Evidence, 2004. [Electronic resource]. URL: www.wiwi.uni-bielefeld.de (дата обращения: 5.07.2013).

Grinols E., Turnovsky S. J. Optimal Government Finance Policy and Exchange Rate Management in a Stochastically Growing Open Economy // Journal of International Money and Finance. 1996. Vol. 15, N 5. P. 687–716.

Haavelmo T. The Role of the Econometrician in the Advancement of Econometric Theory // Econometrica. 1958. Vol. 26. P. 351–357.

Hartman R. C. The Effects of Price and Cost Uncertainty on Investment // Journal of Economic Theory. 1972. Vol. 5. P. 258–266.

Higham D. J. An Algorithmic Introduction of Numerical Solution of Stochastic Differential Equations // Society for Industrial and Applied Mathematics Review. 2001. Vol. 43, N 3. P. 525–546.

Holden K., Peel D., Thompson J. Expectations: Theory and Evidence. London: Macmillan, 1985. 195 p.

King R. G., Plosser C. I., Rebelo S. T. Production, Growth and Business Cycles I: the Basic Neo-classical Model // Journal of Monetary Economics. 1988a. Vol. 21. P. 195–232.

King R. G., Plosser C. I., Rebelo S. T. Production, Growth and Business Cycles II: New Directions // Journal of Monetary Economics. 1988b.Vol. 21. P. 309–341.

Klein L. R. Applications of Survey Methods and data the Analysis of Economic Fluctuations // Contributions of Survey Methods to Economic Fluctuations / ed. by L. R. Klein. New York: Columbia University Press, 1954.

Kloeden P. E., Platen E. Numerical Solution of Stochastic Diff erential Equations Berlin: Springer, 1992. 632 p.

Knight F. Risk, Uncertainty and Profi t. Boston (M. A.): Hart, Schaff ner & Marx; Houghton Miffl in Co, 1921. 269 p.

Koyck L. M. Distributed Lags and Investment Analysis. Amsterdam: North-Holland Publishing Company, 1954. 111 p.

Kydland F. E., Prescott E C. Time to Build and Aggregate Fluctuations // Econometrica. 1982. Vol. 50. P. 1345–1370.

Le V. P. M., Minford P., Wickens M. A Monte Carlo Procedure for Checking Identification in DSGE Models. 2013 [Electronic resource]. URL: http://business.cardiff .ac.uk (дата обращения: 25.09.2013).

Long J. B., Plosser C. I. Real Business Cycles // Journal of Political Economy. 1983. Vol. 91. P. 39–69.

Lovell M. Tests of the Rational Expectations Hypothesis // American Economic Review. 1986. Vol. 76. P. 110–124.

Lucas R. E., jr., Sargent T. J. Rational Expectations and Econometrics Practice. London: Allen & Unwin, 1981. 319 p.

Lucas R. E., jr. Econometric Policy Evaluation: A Critique // The Phillips Curve and Labor Markets. Amsterdam: North-Holland, Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy. 1976. Vol. 1. P. 19–46.

Lucas R. E., jr. Asset Pricing in an Exchange Economy // Econometrica. 1978. Vol. 42, N 6. P. 1429–1445.

Lucas R. E., jr., Prescott E. C. Investment under Uncertainty // Econometrica. 1971. Vol. 39, N 5. P. 659–681.

Meiselman D. The Term Structure of Interest Rates. Englewood Cliff s, N. J. Prentice Hall, 1962. x+75 p.

Mincer J. Models of Adaptive Forecasting // Economic Forecasts and Expectations: Analysis of Forecasting Behavior and Performance. New York: National Bureau of Economic Research, 1969. P. 112–166.

Modigliani F., Sauerlender O. W. Economic Expectations and Plans of Firms in Relation to Short-term Forecasting, in Short-term Economic Forecasting // NBER Studies in Economy and Wealth. N 17. Princeton (N. J.): Princeton Univ. Press, 1955. P. 261–362.

Muth J. F. Optimal Properties of Exponentially Weighted Forecasts // Journal of American Statistical Association. 1960. Vol. 55. P. 299–306.

Muth J. M. Rational Expectations and the Th eory of Price Movements // Econometrica. 1961. Vol. 29. P. 315–335.

Nerlove M. Expectations Plans and Realizations in Th eory and Practice // Econometrica. 1983. Vol. 51. P. 1251–1279.

Pesarn M. N. Expectations Formations and Macroeconometric Modeling // Contemporary Macroeconomic Modelling / ed. by P. Malgrange, P.-A. Muet. Oxford: Basil Blackwell, 1984. P. 27–55.

Pindyck P. C. Adjustment Costs, Uncertainty, and the Behavior of the Firm // The American Economic Review. 1982. Vol. 72. P. 415–427.

Romer D. The New Keynesian Synthesis // The Journal of Economic Perspectives. 1993. Vol. 7. Winter. P. 5–22.

Romer D. Dynamic Stochastic General Equilibrium Models of Fluctuations. In Advanced Macroeconomics. Fourth ed. New York: McGraw-Hill Irwin, 2012. P. 312–364.

Rosenstein-Rodan P. Th e Role of Time in Economic Theory // Economica. 1934. New Series.Vol. 1. P. 77–91.

Rotemberg J. J., Woodford M. An Optimization-Based Econometric Framework for the Evaluation of Monetary Policy // NBER Macroeconomics Annual. 1997. Vol. 12. P. 297–346.

Rubinstein M. The Valuation of Uncertain Income Streams and the Pricing of Option // Bell Journal of Economics. 1976. N 2. P. 407–425.

Sargent T. J. Dynamic Macroeconomic Th eory. Cambridge (M.A.): Harvard Univ. Press, 1987. 468 p.

Shackle G. L. S. Uncertainty in Economics. Cambridge: Cambridge Univ. Press, 1955. xiv+267 p.

Simon H. A. The Role of Expectations in an Adaptive or Behavioristic Model // Expectations, Uncertainty and Business Behavior / ed. by M. J. Bowman. New York: Social Science Research Council, 1958. P. 49–58.

Smets F., Wouters R. An Estimated Dynamic Stochastic General Equilibrium Model of the Euro Area // Journal of European Economic Association. 2003. Vol. 1, N 5. P. 1123–1175.

Smets F., Wouters R. Shocks and Frictions in US Business Cycles: A Bayesian DSGE Approach // American Economic Review. 2007. Vol. 97, N 3. P. 586–606.

Taylor J. B. Monetary Policy During a Transition to Rational Expectations // Journal of Political Economy. 1975. Vol. 83. P. 1009–1021.

Townsend R. M. Market Anticipations, Rational Expectations and Bayesian Analysis // International Economic Review. 1978. Vol. 19. P. 481–494.

Trivedi P. K. Retail Inventory Investment Behavior // Journal of Econometrics. 1973. Vol. 1. P. 61–80.

Turnovsky S. Optimal Stabilization Policies for Deterministic and Stochastic Linear System // Review of Economic Studies. 1973. Vol. 40, N 121. P. 79–96.

Turnovsky S. J. On the Role of Government in a Stochastically Growing Open Economy // Journal of Economic Dynamics and Control. 1999. Vol. 23, N 5–6. P. 873–908.

Turnovsky S. J. Methods of Macroeconomic Dynamics. Sec. ed. Mass.: MIT Press, 2000. 670 p.

Turnovsky S. J., Chattopadhyay P. Volatility and Growth in Developing Economies: Some Numerical Results and Empirical Evidence // Journal of International Economics. 2003. Vol. 59. P. 267–295.

Varian H. R. Intermediate Microeconomics. A Modern Approach. 7 ed. New York; London: W-W- Norton & Company, 2006. 559 p.

Wickens M. Macroeconomic Theory: A Dynamic General Equilibrium Approach. 6 ed. New York; Princeton; Oxford: Princeton University Press, 2011.

Woodford M. Interest and Prices: Foundations of a Theory of Monetary Policy. New York: Princeton University Press, 2003.

Wren-Lewis S. An Econometric Model of UK Manufacturing Employment Using Survey data on Expected output // Journal of Applied Economics. 1986. Vol. 1. P. 297–316.

Zeman J., Senaj M. DSGE model Slovakia [Electronic resource] // Working Papers N 3. National Bank of Slovakia. 2009. URL: http://www.nbs.sk (дата обращения: 12.07. 2013).

Опубликован
2014-06-30
Как цитировать
Воронцовский, А. В., & Дмитриев, А. Л. (2014). Моделирование экономического роста с учетом неопределенности макроэкономических факторов: исторический обзор, проблемы и перспективы развития. Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика, (2), 005 - 031. извлечено от https://economicsjournal.spbu.ru/article/view/1758
Выпуск
Раздел
Макроэкономические исследования

Наиболее читаемые статьи этого автора (авторов)

<< < 1 2