Event-trees with Randomized Probabilities and their Application to Forecasting of Evolution of Complex Financial-Economic Systems
Abstract
A new method of estimation of evolution variants probabilities for complex systems is developed, based on the conception of event-tree with randomized transition probabilities (ETRTP). A detailed description is given for an example of ETRTP-conception using for estimation of probability of country’s financial-economic crisis.
Keywords:
event trees
Downloads
References
Литература на русском языке
Горшков А. С., Мясников А. В., Хованов Н. В. Прогнозирование эволюции сложных систем в условиях неопределенности // Материалы 6-й международной конференции «Анализ, прогнозирование и управление в сложных системах». Т. 2. СПб., 2005. С. 168–174.
Кайберг Г. Вероятность и индуктивная логика. М., 1978.
Катькало В. С. Теория стратегического управления: этапы развития и основные парадигмы. СПб., 2002.
Колесников Г. И., Федотов Ю. В., Хованов Н. В. Оценка вероятностей альтернатив развития фондового рынка в условиях дефицита числовой информации // Вестн. С. Петерб. ун та. 2005. Сер. 10. Вып. 2. С. 151–160.
Колесов Д. Н., Михайлов М. В., Хованов Н. В. Оценка сложных финансово-экономических объектов с использованием системы поддержки принятия решений АСПИД-3W. СПб., 1998.
Ларичев О.И., Мошкович Е.М. Качественные методы принятия решений. М., 1996.
Макаров А. В., Федотов Ю. В., Хованов Н. В. Байесовская модель оценки вероятностей альтернативных состояний финансово-экономической среды реализации инвестиционных проектов // Материалы Международной научной конференции «Экономическая наука: проблемы теории и методологии». Секции 5–10. СПб., 2002. С. 141–142.
Макашева Н. А. Вероятностная логика Дж. М. Кейнса и базисные понятия экономической теории // Материалы международной научной конференции «Актуальные проблемы экономической науки и хозяйственной практики». СПб., 2004. С. 192–194.
Маркова Е. В., Маслак А. А. Рандомизация и статистический вывод. М., 1986.
Рябинин И. А. Надежность и безопасность структурно-сложных систем. СПб., 2000.
Соложенцев Е. Д. Сценарное логико-вероятностное управление риском в бизнесе и технике. СПб., 2004.
Хованов Н. В. Анализ и синтез показателей при информационном дефиците. СПб., 1996.
Хованов Н. В. Математические модели риска и неопределенности. СПб., 1998.
Хованов Н. В. Оценка сложных экономических объектов и процессов в условиях неопределенности: К 95-летию метода сводных показателей А. Н. Крылова // Вестн. С. Петерб. ун-та. Сер. 5. Экономика. 2005. Вып. 1. С. 138–144.
Хованов Н. В. Три типа математических моделей неопределенности // Измерительная техника. 2005. № 9. С. 39–44.
Хованов Н. В., Федотов Ю. В. Рациональная оценка вероятностей альтернатив состояния среды осуществления проектов – основа эффективного стратегического менеджмента // Материалы конференции «Концепции и инструменты эффективного менеджмента». СПб., 2005. С. 31–32.
References in Latin Alphabet
Bayes T. An essay towards solving a problem in the doctrine of chances // Biometrika. 1958. Vol. 45. P. 296–315. (Reprinted from Philosophical Transactions of London Royal Society, 1763).
Biswas T. Decision-Making under Uncertainty. London, 1997.
Cioffi-Revilla C. Politics and Uncertainty. Cambridge, 1998.
Corsetti G., Pesenti P., Roubini N. The role of large players in currency crises // NBER Working Paper. 2001. N 8303.
Davis E. Debt, Financial Fragility and Systemic Risk. Oxford, 1995.
Dugan J., Sullivan K., Coppit D. Developing a high quality software tool for fault tree analysis // Proc. IEEE Intern. Symposium on Software Reliability Engineering. Boca Raton (Florida), 1999. P. 222–231.
Fragole J., Minarik J., Railsback J. Fault Tree Book. Washington, 2002.
Hogarth R. Cognitive processes and the assessment of subjective probability distributions // Journal of American Statistical Association. 1975. Vol. 70. P. 271–289.
Hovanov N. V., Yudaeva M. S., Kotov N. V. Alternatives probabilities estimation by means of non-numeric, non-exact and non-complete information obtained from sources of different reliability // Proceedings of the International Scientific School «Modeling and Analysis of Safety and Risk in Complex Systems». SPb., 2005. P. 271–277.
Keynes J. A Treatise on Probability. London, 1921.
Koopman B. The axioms and algebra of intuitive probability // Annals of Mathematics. 1940. Vol. 41. P. 269–292.
Koopman B. The bases of probability // Bulletin of the American Mathematical Society. 1940. Vol. 46. P. 763–774.
Prahalad C., Hamel G. Strategy as a field of study // Strategic Management Journal. 1994. Vol. 15. N 1. P. 5–16.
Sullivan K., Coppit D., Dugan J. The Galileo Fault Tree Analysis Tool // Proc. 29th Annual International Symposium on Fault-Tolerant Computing. Madison (Wisconsin), 1999. P. 232–235.
Summers H. S. International Financial Crises: Causes, Prevention and Cures // The American Economic Review. 2000. Vol. 90. P. 1–16.
Tversky A., Kahneman D. Judgment under uncertainty: heuristics and biases // Science. 1974. Vol. 46. P. 1124–1131.
Williamson O. Strategy research: governance and competence perspectives // Strategic Management Journal. 1999. Vol. 20. N 12. P. 1087–1108.
Translation of references in Russian into English
Downloads
Published
2007-03-30
How to Cite
Колесов, Д. Н., Хованов, Н. В., & Юдаева, М. С. (2007). Event-trees with Randomized Probabilities and their Application to Forecasting of Evolution of Complex Financial-Economic Systems. St Petersburg University Journal of Economic Studies, (1), 130–140. Retrieved from https://economicsjournal.spbu.ru/article/view/3658
Issue
Section
Mathematical models in economics
License
Articles of the St Petersburg University Journal of Economic Studies are open access distributed under the terms of the License Agreement with Saint Petersburg State University, which permits to the authors unrestricted distribution and self-archiving free of charge.
