Estimation of Functional Interdependence of Financial and Economic Indices with the Expert Information
Abstract
On the base of the theory of stochastic processes induced by quasi-uniform distributed random parameters, a method of trajectories randomization is developed, these trajectories being models of functional interdependence of financial and economic indices. The potential of the method developed is demonstrated by the example of estimating relative number of depositors as a function of the deposits interest rate.
Keywords:
Stochastic models, Method of trajectories randomization, Quasi-uniform distributed, random parameters, Finance, Deposits
Downloads
Download data is not yet available.
References
Литература на русском языке
Зельнер А. Байесовские методы в эконометрии. М., 1980.
Конюховский П. В. Моделирование стохастической динамики финансовых ресурсов. СПб., 2002. С. 38–41.
Корников В. В., Скитович В. П., Хованов Н. В. Статистические методы анализа эффективности и надежности сложных систем в условиях дефицита информации // Вопросы механики и процессов управления. Вып. 9. Математические модели сложных систем. Надежность и обработка информации. Л., 1986. С. 84–116.
Корников В. В., Хованов Н. В. Квазиравномерные распределения рандомизированных параметров // Вестн. Ленингр. ун-та. Сер. 1: Математика, механика, астрономия. 1982. Вып. 3. № 19. С. 90–92.
Михайлов М. В., Хованов Н. В., Чудовская Л. А. Метод рандомизированных траекторий в задачах прогнозирования динамики экономических показателей // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Сер. 5: Экономика. 2009. Вып. 1. С. 120–131.
Невё Ж. Математические основы теории вероятностей. М., 1969. С. 46–47.
Поманский А. Б. Анализ модели стимулирования и логарифмически нормальное распределение доходов // Экономика и математические методы. 1985. Т. 21. № 3. С. 443–452.
Хованов Н. В. Анализ и синтез показателей при информационном дефиците. СПб., 1996.
Хованов Н. В. Математические модели риска и неопределенности. СПб., 1998.
Хованов Н. В. Рандомизированный выбор аппроксимации // Тезисы докладов конференции «Конструктивная теория функций». Санкт-Петербург, 25–29 мая 1992. СПб., 1992. С. 68–70.
Хованов Н. В. Три типа математических моделей неопределенности // Измерительная техника. 2005. № 9. С. 39–44.
Хованов Н. В., Корников В. В. Стохастические процессы и поля, порожденные рандомизированными параметрами // Вестн. Ленингр. ун-та. Сер. 1: Математика, механика, астрономия (Депонировано ВИНИТИ 14.02.84. № 894-84). М., 1984. 26 c.
References in Latin Alphabet
Barmish B., Lagoa C. The uniform distribution: a rigorous justification for its use in robustness analysis // Mathematical Control, Signals, Systems. 1997. Vol. 10. P. 203–222.
Bayes Th. An essay towards solving a problem in the doctrine of chances // Biometrika. 1958. Vol. 5. Part 3–4. P. 296–315 (Reproduced from Philosophical Transactions of London Royal Society. 1763. Vol. 53).
Cobb C., Douglas P. A theory of production // American Economic Review. 1928. Supplement. Vol. 18. P. 139–165.
Dubins L., Freedman D. Random distribution functions // Bulletin of American Mathematical Society. 1963. Vol. 69. P. 548–551.
Faber V., White A., Wing G. Analysis of a model that leads to the Pareto law of wealth distribution // Journal of Mathematical Analysis and Applications. 1985. Vol. 112. P. 579–594.
Fellenberg B., Pilz J. On the choice of prior distribution for Bayesian reliability analysis // Freiberger Forschungs. 1985. Vol. 170. P. 49–68.
Gopala K. Crucial sets of observables and functional equations associated with some widely used grows laws //Proceedings of Indian Academy of Science. 1975. Vol. 82. P. 1–16.
Oliver F. Methods of estimating the logistic grows function // Applied Statistics. 1964. Vol. 13. P. 57–66.
Hill B. The rank-frequency form of Zipf’s law // Journal of the American Statistical Association. 1974. Vol. 69. P. 1017–1026.
Hovanov N. Stochastic processes induced by random parameters: applications to economics // Abstracts of the International Conference «Asymptotic Methods in Probability and Mathematical Statistics». St. Petersburg (Russia), 1998. June 24–28. St. Petersburg, 1998. P. 118–121.
Hovanov N., Fedotov Yu., Seregin I. Uncertain choice of monotonic functions in economics // Abstracts of the 4-th International Workshop «Multiple Criteria and Game Problems under Uncertainty». Orekhovo-Zuevo (Russia). 1996. September 8–14. M., 1996. P. 38.
Hovanov N., Kornikov V., Seregin I. A stochastic model for an uncertain choice of a distribution in the Bayesian scheme // Proceedings of the Sixth International Conference «Information Processing and Management of Uncertainty in Knowledge-Based Systems». Granada (Spain), July, 1–5, 1996. Vol. II. Granada, 1996. P. 969–972.
Hovanov N., Kornikov V., Seregin I. Distribution function choice under uncertainty // Proceedings of the International Workshop «Mathematical Methods and Tools in Computer Simulation». St. Petersburg (Russia), May, 24–28, 1994. St. Petersburg: Scientific Research Institute of Mathematics and Mechanics, 1994. P. 65–67.
Kan Yu., Kibzun A. Sensitivity analysis of worst-case distribution for probability optimization problems // Probabilistic Constrained Optimizations / Ed. by S. Uryasev. New York, 2000. P. 31–46.
Seal J., Theil H. Working’s model for food // Economic Letters. 1986. Vol. 22. P. 103–104.
Translation of references in Russian into English
Downloads
Published
2009-06-30
How to Cite
Конюховский, П. В., Хованов, Н. В., & Чудовская, Л. А. (2009). Estimation of Functional Interdependence of Financial and Economic Indices with the Expert Information. St Petersburg University Journal of Economic Studies, (2), 121–133. Retrieved from https://economicsjournal.spbu.ru/article/view/3343
Issue
Section
Mathematical models in economics
License
Articles of the St Petersburg University Journal of Economic Studies are open access distributed under the terms of the License Agreement with Saint Petersburg State University, which permits to the authors unrestricted distribution and self-archiving free of charge.
